Горячее:
Для новичков
На заметку
    Did you want ZRX to Bitcoin Exchange | Beaxy.com?

postheadericonЭкономика Индии и кризис

Malini
Индийский капитализм теряет лицо под ударом мирового кризиса

Индия входит в число стран, которые принято обозначать аббревиатурой - БРИК. Огромное население этой страны делает ее перспективным рынком сбыта и значительным резервом человеческих ресурсов для мировой экономики. Усилия правительства за последние несколько десятков лет привели к тому, что уровень образования населения заметно вырос, что позволило Индии занять важное место в мировой IT индустрии. Однако промышленность и сельское хозяйство также стали важными составляющими современного индийского экономического чуда.

Основными статьями индийского товарного экспорта являются такие компоненты: как: инженерно-техническая продукция, сельскохозяйственные товары (включая хлопок), химическая продукция, морепродукты, нефтепродукты, кожаные изделия, текстиль, марганцевая руда, хромовая руда, черный перец, силлиманит, шерсть, арахис, чай и др. Индия также является крупным поставщиком услуг по аутсорсингу и онлайн обучению.

Однако глобальный экономический кризис не обошел стороной бурно развивающуюся экономику Индии. Первый ощутимый удар страна получила от высоких цен на нефть, которая достигла рекордной отметки $147,27 за баррель WTI 11 июля 2008 г. В период роста котировок различные аналитики отмечали ключевую роль Китая и Индии в качестве рынков, где обеспечивался основной прирост мирового потребления. Это также привело к резкому ускорению темпов инфляции, которая достигала почти 13% в прошлом августе. На борьбу с ростом цен встал Резервный Банк Индии, который поднял ключевую ставку до 9% годовых. При этом высокая ставка начала оказывать свое влияние на темпы роста индийской экономики, которые замедлились с максимальных 10,10% до менее чем 7,5% во второй половине 2008 г.

Одновременно с углублением мирового кризиса начал замедляться рост экспорта. В декабре 2008 г. экспорт сократился на 1,1% до $12,7 млрд. по сравнению с декабрем 2007 г. Импорт вырос на 8,8% до $20,3 млрд. За первые 9 месяцев текущего финансового года, который завершится 31 марта, экспорт вырос на 17,1% до $131,9 млрд. по сравнению с аналогичным периодом в прошлом финансовом году, хотя в предыдущий год рост экспорта составил 25%. В качестве стимулирующих мер Резервный Банк Индии пошел на снижение ключевой ставки с 9% в июле до 5,5% в январе 2009 г. При этом оценка развития в 2009 г. была снижена до 7% с 7,5%-8% роста ВВП.

Чтобы остановить замедление экономики, правительство Манмохана Сингха (Manmohan Singh) предпринимает различные меры. В декабре были увеличены на $4 млрд. расходы на инфраструктурные проекты, предполагающие реконструкцию дорог, мостов и портов. Кроме того, одной из мер правительства является стимулирование внутреннего потребления. Были снижены налоги на ряд товаров, как мотоциклы и автомобили. Резервный Банк Индии снизил требования по резервированию для банков, высвободив существенные суммы на увеличение кредитования. Правительство также влило денежные средства в банки и увеличила лимиты на покупку долговых обязательств иностранцами. Ранее в 2008 г. правительство объявляло о планах выделения $500 млрд. на реконструкцию страны, но деньги должны будут выделяться в течение многолетнего периода.

Возможности властей Индии значительно ограничены объемом государственного долга. По различным оценкам, долговая нагрузка правительства оценивается в 80% ВВП страны. К примеру, долги китайского правительства составляют лишь 22% ВВП, не говоря уж о долгах правительства России. Поэтому снижение учетной ставки Резервного Банка становится одним из ключевых инструментов стимулирования экономики, тем более, если темпы инфляции продолжат замедляться благодаря снижению цен на сырьевые товары. Тем не менее, в будущем финансовом году, который начнется 1 апреля, правительство может резко увеличить свои расходы и поднять бюджетный дефицит с ранее планируемых 2,5% до 7,5%. Еще в первые девять месяцев текущего финансового года правительство списало около 717 млрд. рупий кредитов для фермеров, а также подняло зарплаты 5 млн. государственных служащих на 21%.

Проблемы индийской экономики были замечены инвесторами уже давно. Индекс SENSEX 30 достиг своего максимального значения в декабре 2007 г., который он завершил на отметке 19080. Однако затем началось устойчивое снижение индийских акций, которые оценивались в конце 2007 г. как самые дорогие в мире. Основной фондовый индекс Индии достиг своего минимального значения осенью 2008 Г., когда завершил ноябрь на отметке 8451 пункта. В отличие от многих других рынков, индийский не смог заметно отыграть потери, поскольку инвесторы полагают, что худшее для экономики еще впереди. Январь 2009 г. SENSEX 30 завершил на уровне 8674 пункта. Индийская Рупия также понесла заметные потери, потеряв за 2008 г. 19% своей стоимости относительно доллара. Инвесторы активно выводили свои средства с индийского рынка в течение последних двух лет, что отразилось на балансе счета текущих операций, который демонстрировал положительное сальдо лишь в I квартале 2007 г. за последние два года. Максимальный отток капитала произошел в IV квартале 2008 г., когда дефицит счета текущих операций достиг 24,3%. К примеру, в России, даже на фоне огромного вывода капитала во второй половине 2008 г., счет текущих операций демонстрировал положительное сальдо, достигнув по итогам года более $98 млрд.

Явные проблемы с финансами в стране пока не отразились серьезно на суверенном рейтинге Индии. Агентство SNP сохраняет рейтинг страны на уровне BBB-, что является самым низким инвестиционным рейтингом. Однако недавно было заявлено о том, что расширение бюджетного дефицита может поставить вопрос о пересмотре рейтинга, что станет очередным ударом по экономике. При этом утверждения агентства о том, что снижение цен на сырьевые товары снимет значительную часть затрат с индийской экономики довольно спорны, поскольку сама Индия играет заметную роль на мировом рынке сырья. Впрочем, это сырье несколько отличается от углеводородов и минералов, поскольку представляет собой области традиционного индийского сельскохозяйственного экспорта: пряности, хлопок и прочие товары.

Надеждой Индии остается ее население. Благодаря экономическому росту, в стране заметно снизился уровень бедности, начали расти сбережения и инвестиции граждан. Поэтому правительство использует те немногие инструменты, чтобы помочь местному капиталу поддержать собственную экономику, через повышение расходов, тем более, что прибыли индийских корпораций могут заметно снизиться, уменьшив доходную часть государственного бюджета. По мнению аналитиков Citigroup, прибыли индийских компаний, чьи акции входят в расчет индекса BSE-500, в следующем финансовом году сократятся на 1%. В IV квартале 2008 г. они упали на 16% в годовом выражении. Поэтому лишь стимулирование внутреннего потребления и смягчение монетарной политики могут придать дополнительный стимул индийской экономики в период, когда мир погружается в туман рецессии.

Андрей Кочетков, аналитик ИА "РосФинКом"

13:07 06.02.2009 http://rosfincom.ru/analytics/40878.html
Добрррая Кобра
За БРИК я всей душой переживаю. Хочется, чтобы именно эти страны с наименьшими потерями из кризиса вышли.
Гора-будду
Цитата(Fantom @ 5.3.2009, 7:59) *

За БРИК я всей душой переживаю. Хочется, чтобы именно эти страны с наименьшими потерями из кризиса вышли.

А кто-нибудь, расшифруйте это экономически-безграмотному русскому? popcorn.gif
nadiyashka
Jone http://ru.wikipedia.org/wiki/BRIC
Vesta
Цитата(Jone @ 5.3.2009, 14:14) *

А кто-нибудь, расшифруйте это экономически-безграмотному русскому? popcorn.gif

Бразилия
Россия
Индия
Китай

smile.gif
Meera
Цитата(Malini @ 5.3.2009, 13:59) *


Однако глобальный экономический кризис не обошел стороной бурно развивающуюся экономику Индии. Первый ощутимый удар страна получила от высоких цен на нефть, которая достигла рекордной отметки $147,27 за баррель WTI 11 июля 2008 г.


Я не поняла эту цитату. Какая связь между глобальным экономическим кризисом и ростом цен на нефть? В результате этого кризиса цены на нефть упали и в Индии, даже литр бензина подешевел на 10 рупий, так что в этом плане кризис пошел даже на благо.
lira41
Интересно, как будут развиваться события в Индии, если огромная армия индийцев, работающая заграницей, потеряет работу там и вернется на родину? Что будет с ценами на землю, недвижимость, с рынком труда?
Добрррая Кобра
Не об Индии, но в тему возвращения трудовых мигрантов на Родину. в Таджикистан, в данном случае.
Их президент сказал, что если вернутся еще 30 тысяч, то не выдержит энергосистема страны blink.gif swoon.gif
Camilla
Цитата
в стране заметно снизился уровень бедности

интересно на сколько
Meera
Цитата(lira41 @ 5.3.2009, 19:49) *

Интересно, как будут развиваться события в Индии, если огромная армия индийцев, работающая заграницей, потеряет работу там и вернется на родину? Что будет с ценами на землю, недвижимость, с рынком труда?

Ничего не будет, пересидят кризис и обратно уедут.
Vesta
Цитата(Meera @ 5.3.2009, 17:02) *

Ничего не будет, пересидят кризис и обратно уедут.

ну, они же не в спячку впадут, тоже же потребители в любом случае. Той же энергии, площади и пр.
swetasa
Цитата(Fantom @ 5.3.2009, 19:58) *

Не об Индии, но в тему возвращения трудовых мигрантов на Родину. в Таджикистан, в данном случае.
Их президент сказал, что если вернутся еще 30 тысяч, то не выдержит энергосистема страны blink.gif swoon.gif


Президент и не то еще может сказать... А энергосистема там еле жива из-за маловодья, воровства и экспорта электроэнергии, при том, что свой народ без света сидит, причем по запасам гидроресурсов страна на одном из первых мест в мире.
swetasa
Цитата(Meera @ 5.3.2009, 18:10) *

Я не поняла эту цитату. Какая связь между глобальным экономическим кризисом и ростом цен на нефть? В результате этого кризиса цены на нефть упали и в Индии, даже литр бензина подешевел на 10 рупий, так что в этом плане кризис пошел даже на благо.



В результате высоких цен на нефть, экономика несла существенные расходы, а бюджет в Индии, если не ошибаюсь, и так дефицитный.
А снижение цен на бензин произошло не только из-за падения цен на нефть и кризиса, но еще и по политическим соображениям: выборы же скоро.
roksolana
я слышала, что это только благодаря выборам так сдерживается влияние кризиса, а после выборов может что угодно случиться, смотря какая партия к власти придёт.
Profi222
Девочки (ну и Ребята тоже)

Нужна инфа:
1) по зарплатам для софтовиков в Калькутте: Девелоперы, Тестеры, итд, всех мастей. Рядовой став (не мендежеры). Ну и менеджеры тоже можно маленько.

2) по жилью в Калькутте стоимость аренды, лизинга, виды аренды (жильё всякое, но основной ориентир на холостяков / незамужних)
3) стоимость аренды автобуса для доставки работников в офис.
4) какие бонусы или другие средства могут привлечь людей для работы в Калькутте из других регионов Индии (вся работа только для совтовиков)

Заранее спасибо всем откликнувшимся
Dakini
Какой КРИЗИС в ИНДИИ? Подстроил к дому гараж - и продавай там че хош, хош кафе открой, хош обувную мастерскую или швейную... вот тебе и кризис....! ax.gif
Sasha23

Все прально, нету никакого в Индии КРИЗИСУ, -в чем он проявляется?

Индийцы уже и "заграницы" не очень едуть,- тут работы полно и зарплаты неплохие...

В этом году Первый раз в истории Индии американская квота для индийцев на HIB Visa осталась незаполненной, (из 65 000 предлагаемых рабочих виз подано только 45 000 заявлений).

Америка щас в панике,- продлила время подачи заявлений, но апликантов нет!

И дело не в американском кризисе,- раньше кризисы тоже были, но иммигрантов они совсем не отпугивали,- просто нужда отпала.

Malini
Экономическая политика правительства Индии нацелена на создание благоприятной среды для привлечения иностранных инвестиций в экономику страны и поощрение инвестиционного сотрудничества между индийскими и иностранными фирмами.

Начиная с 1991 г. правительство Индии проводит политику рыночных реформ и либерализации экономики страны, открывая все новые сектора производства и услуг для иностранных инвестиций. В настоящее время иностранные инвестиции разрешены в такие отрасли как энергетика (кроме атомной), фармацевтика, строительство объектов недвижимости и инфраструктуры, добыча нефти, киноиндустрия и др. Ограничения на иностранные инвестиции сохраняются в таких чувствительных для индийской экономики отраслях как оборона, воздушный транспорт (внутренние авиалинии), атомная энергетика, сельское хозяйство, розничная торговля.

По исследованиям консалтинговой компании A.T.Kearney, в 2005 г. Индия заняла 2-е место по степени привлекательности инвестирования в свою экономику после Китая.

Самыми крупными иностранными инвесторами в экономику Индии на 2005 г. являются следующие компании: Hutchison Essar (Телекоммуникации, мобильная связь, Гонконг), Singapore Telecommunications Ltd. (SingTel) (Телекоммуникации,

серверы, процессоры, Сингапур), Warburg Pincus (США, Финансовые компании, венчурные фонды), General Electric Corp. (США, Оборудование, запчасти), Hyndai Motor (Корея, Автомашины, оборудование, запчасти), Coca-Cola Co. (США, Производство, поставки), Emaar Holding Group (Саудовская Аравия, Аэропорты и морские порты, нефтяные танкеры), PepsiCo Inc. (США, Производство, поставки продуктов питания) и др.

Сумма крупнейших приобретений зарубежными компаниями долей в индийских компаний составила в 2005 календарном году более 4 млрд. долл. США, а общая сумма прямых инвестиций достигла 5,3 млрд. Сумма нетто-инвестиций иностранных институциональных инвесторов на фондовом рынке Индии в 2005 г. достигла 10,1 млрд. долл. США (в 2004 г. - 8,5 млрд. долл. США). Иностранные инвестиции направлены в текстильную промышленность, телекоммуникации, производство потребительских товаров, развитие инфраструктуры, включая строительство аэро- и морских портов, автомобильных и железных дорог, электростанций и т.п.

Правительство Индии приветствует инвестиции в такие отрасли индийской экономики, как инфраструктурные проекты, машиностроение, информационные технологии, фармацевтика, нефтегазовый и нефтехимический комплексы страны, а также другие отрасли, продукция которых востребована на местном рынке и может быть экспортирована. Самыми активными инвесторами в экономику Индии являются Маврикий (38,7%), США (17,1%), Япония (6,8%), Великобритания, Нидерланды, Германия, Австралия, Франция, Малайзия.

В зависимости от сектора индийской экономики, правительство страны законодательно установило предельный уровень и условия допуска (автоматический режим или необходимость прохождения процедуры одобрения соответствующими госорганами) иностранных инвестиций. В случае автоматического режима от компании требуется уведомить местное отделение Резервного банка Индии в течение 30 дней с момента получения средств иностранного инвестора и предоставить в Резервный банк Индии документацию по установленной форме в течение 30 дней с момента передачи акций иностранному инвестору. Подобный режим применяется, если условия инвестиционного проекта не противоречат правительственным ограничениям и установленным лимитам.

В случае использования режима предварительного одобрения проекты рассматриваются Советом по содействию иностранным инвестициям (FIPB). Компании необходимо подать заявку в FIPB, а также получить рекомендации профильных отраслевых министерств Индии. Процедура рассмотрения инвестиционных проектов длится приблизительно 30 дней. Учитывая действующие требования и нормы для различных секторов экономики, FIPB может рекомендовать более высокие или низкие доли иностранного капитала (вплоть до 100% при условии временного отсутствия индийского партнера).

Условия инвестирования, одобренные FIPB в отношении конкретного проекта, в дальнейшем остаются неизменными, в том числе в случае изменения общих правил и норм инвестирования, а также в случае последующего увеличения капитала совместного предприятия. Решения Совета по содействию иностранным инвестициям касаются только принципиального одобрения инвестиционных проектов. Все технические разрешения и регистрационные процедуры (регистрация компании, получение разрешения Министерства охраны окружающей среды и лесов, получение разрешения властей штатов, местная регистрация предприятия) в отношении одобренных FIPB проектов иностранный инвестор должен получать самостоятельно.

Инвестиционные предложения рассматриваются Советом по содействию иностранным инвестициям с учетом социальной значимости предлагаемых инвестиционных проектов и следующих приоритетов: развитие инфраструктуры и экспортного потенциала страны, увеличение занятости (особенно сельского населения), внедрение передовых технологий.

Принципиальное одобрение FIPB выдается в течение 4-6 недель, а последующее согласование планов реализации инвестиционных проектов на уровне отраслевых министерств, правительств штатов и местных властей занимает несколько месяцев. Помимо бюрократических задержек реализация инвестиционных проектов осложнена несовершенством и недостаточной систематизацией законодательной базы, устарелостью многих законов, недостаточно развитой инфраструктурой в ряде штатов страны, низкой квалификацией местного персонала, высоким уровнем налогообложения и зарегулированностью сферы финансовых и банковских услуг.

Прямые иностранные инвестиции в собственность предприятий, относящихся к соответствующим секторам индийской экономики, допускаются в следующих объемах:

1. Банковский сектор - FDI до 74% разрешаются в автоматическом режиме в соответствии с директивами Резервного банка Индии.

2. Небанковские финансовые компании (NBFC) - FDI для NRI/OCB (Non-resident Indian/Overseas corporate bodies) разрешены в 19 направлениях небанковской деятельности, в том числе: торговые банковские операции, морское страхование, брокерская деятельность на фондовых биржах, венчурный капитал, услуги по хранению, обмен валюты, факторинг, лизинг, услуги советников по инвестициям, финансирование жилищного строительства, управление активами, услуги портфельного управления, финансовые консультации, кредитные карты и др. Иностранный инвестор может образовывать 100% дочернюю компанию.

3. Страхование - FDI разрешаются до 26% в автоматическом режиме при условии получения лицензии Управления регулирования и развития страхования (IRDA).

4. Авиакомпании внутренних перевозок - автоматический режим не применим. Прямое или косвенное участие иностранных авиакомпаний не разрешается.

5. Аэропорты - FDI разрешаются до 100%, при этом свыше 74% требует одобрения индийского правительства.

6. Телекоммуникации - FDI разрешаются: в базовые услуги (мобильная связь, пейджинг, глобальная мобильная персональная спутниковая связь) при наличии лицензии Департамента телекоммуникаций и одобрения FIPB – до 74%; в производство средств дальней связи – до 100%.

7. Нефть (без нефтепереработки) - FDI разрешаются до 100% в автоматическом режиме (для газового сектора – с разрешения FIPB).

8. Нефтепереработка - FDI разрешается до 26% в государственные предприятия, при этом 26% принадлежит госпредприятию, 48% – государству. Автоматический режим не разрешается. В частные индийские предприятия разрешается до 100% в автоматическом режиме.

9. Строительство объектов недвижимости - FDI до 100% разрешаются в режиме автоматического одобрения в любые формы жилищного строительства, строительство торговых помещений, гостиниц, курортов, больниц, образовательных помещений, мест отдыха и развлечений, городской и районной инфраструктуры.

10. Уголь, лигниты - FDI разрешаются: до 100% частным индийским энергетическим компаниям в разведку и добычу для собственного потребления при производстве электроэнергии; до 100% для предприятий по переработке угля, исключая добычу/продажу обогащенного или сортированного угля; до 74% для разведки или добычи для собственного потребления. Во всех указанных случаях FDI в размере до 50% разрешаются в автоматическом режиме, при условии, что FDI не превышают 49% доли государственного участия.

11. Фонды венчурного капитала (VCF) и компании венчурного капитала (VCC) – FDI в автоматическом режиме не разрешаются. Оффшорные VCF/VCC могут вкладывать до 100% капитала в индийские VCF и VCC в автоматическом режиме при соответствии нормам регулирования Совета по ценным бумагам и биржам (SEBI) и определенных отраслевых лимитов.

12. Компании, инвестирующие в инфраструктуру и услуги - не разрешаются инвестиции в автоматическом режиме. FDI разрешаются с учетом специальных требований и условий.

13. Радиоактивные минералы - FDI разрешаются в добычу, обогащение и комплексную переработку полученного продукта – до 74%, по спец. разрешению Комиссии по атомной энергии Индии – более 74%.

14. Оборонная и стратегические отрасли промышленности - FDI, разрешаются до 26% при условии получения разрешения правительства Индии.

15. Сельское хозяйство - FDI не разрешаются, за исключением чайных плантаций при получении одобрения индийского правительства (до 100%).

16. Печатные средства массовой информации - FDI разрешаются: до 100% в индийские издания научно-технических и научно-популярных периодических журналов; до 26% портфельных инвестиций в индийские новостные печатные средства массовой информации и телевизионные спутниковые каналы.

17. Радио и телевещание - FDI разрешаются: до 100% в производство телевизионного программного обеспечения с разрешения индийского правительства; в проектирование, монтаж и налаживание аппаратного обеспечения линий спутниковой и кабельной связи – до 49%; обеспечение непосредственного телевещания (прием телевизионных сигналов) – до 20%; наземное радиовещание в диапазоне FM – до 20%. Деятельность частных операторов в наземных передающих телевизионных сетях не разрешается.

18. Энергетика (за исключением АЭС) - FDI до 100% разрешаются без ограничений в производство, передачу и распределение электроэнергии.

19. Фармацевтические и лекарственные препараты - FDI разрешаются до 100% в автоматическом режиме для производства медикаментов и фармацевтических препаратов. Необходимо одобрение индийского правительства, если для производства медикаментов и фармацевтических препаратов требуется получение обязательной лицензии или используются методы генной инженерии.

20. гостиницы и туризм - FDI разрешаются до 100% в автоматическом режиме.

21. Горнодобывающая промышленность - FDI разрешаются в автоматическом режиме: до 74% в разведку и добычу алмазов и драг. камней; до 100% в разведку и добычу золота, серебра и минералов (исключая алмазы и драгоценные камни), их металлургию и обработку.

22. Почтовая служба - FDI до 100% с разрешения правительства для осуществления курьерских услуг, за исключением рассылки писем.

23. Охрана окружающей среды - FDI до 100% разрешаются в автоматическом режиме для производства оборудования для контроля над загрязнением окружающей среды и создание интегрированных систем контроля.

24. Реклама и кино - FDI до 100% разрешаются в автоматическом режиме.

25. Скоростные транспортные системы массовых пассажирских перевозок - FDI до 100% разрешаются в автоматическом режиме.

В соответствии с индийским законодательством (Закон о валютном регулировании – "Foreign Exchange Management Act, 1999" (FEMA) и "Company Act, 1956") представительство иностранной компании может быть зарегистрировано в виде: "Foreign company" - компания со 100% иностранным капиталом; "Branch office" - филиал иностранной компании; "Project office" - представительство по реализации конкретного проекта; "Liaison office" - представительство по связи.

В соответствии с вышеуказанными законодательными актами иностранная компания может создать новую компанию (Foreign company) в Индии, владеть 100% ее акций и осуществлять полный контроль ее деятельности, либо создать совместное предприятие с индийским партнером. Для этого требуется предварительное разрешение Совета по содействию иностранным инвестициям (FIPB) и разрешение Резервного банка Индии (RBI) на выпуск акций. Сферы деловой активности определяются соответствующими статьями Устава и регулируются местным законодательством, включая налогообложение и аудиторский контроль.

Иностранная компания может также открыть в Индии свой филиал или отделение (Branch office), в рамки деятельности которого входит предпринимательская деятельность: экспорт/импорт товаров, представление интересов и предоставление профессиональных и консультативных услуг, исследования рынков, содействие техническому и финансовому сотрудничеству между индийскими компаниями и основной (учредительной) компанией. Для открытия филиала требуется разрешение Резервного Банка Индии (RBI) и его деятельность регулируется местным законодательством, включая налогообложение и аудиторский контроль.

Project office - вид компании занимающейся только реализацией конкретного коммерческого или экономического проекта и не имеющая право заниматься никакой иной деятельностью. Сфера деятельности компании типа Project office определяется согласованным партнерами в установленном порядке положением и регламентируется местным законодательством, включая налогообложение и аудиторский контроль.

В сферу деятельности представительства по связи (Liaison office) входит представление интересов и содействие экспорту/импорту, содействие техническому и финансовому сотрудничеству, обеспечение связи. Liaison office не может от своего имени заниматься коммерческой, производственной и любой иной предпринимательской деятельностью, получать/выплачивать комиссию, получать/выдавать займы без разрешения RBI. С учетом этого Liaison office не облагается корпоративным налогом, но сохраняются другие налоги и аудиторский контроль.

Создание представительства сопровождается выполнением определенных формальностей, при этом все вопросы, относящиеся к регистрации, решаются Резервным банком Индии.

По данным Министерства экономического развития и торговли Pоссийской Федерации.

www.rustrade.org

Самые читаемые статьи:

загрузка...
Написать сообщение: